(来源|凤凰网风财讯 作者|陈文莉)
短短两年,新加坡城市发展集团(简称“cdl”)与协信远创经历了从暧昧到牵手,再到公开相互指责,最终还是不可避免地走向了“分手”。
9月10日,cdl向新加坡交易所递交了一则减持公告。公告显示,cdl董事会已同意以1美元的价格出售所持汉威重庆房地产开发(香港)有限公司(下称“汉威重庆”)63.75%的股份。
汉威重庆持有协信80%的股权,cdl曾通过这家香港公司间接持有协信51%股权,成为了协信的唯一控股股东。
根据公告,这笔股权的接盘方为北京长圆产业投资管理合伙企业(有限合伙)(下称“北京长圆”)。
企查查显示,北京长圆的股权结构背后中不仅有神秘的自然人,更有中国中铁、华融、海航和中信集团的影子。
一旦撤资完成,cdl所有提名董事和高级职员将从协信及其关联公司辞职。新股东入局,协信的股东层面将肉眼可见的复杂化,而或许会让协信的未来变得更加扑朔迷离。
风财讯注意到,与减持同时披露的,还有一则债务抵消信息——
cdl预计了1.17亿新元,抵消协信质押于苏州一家公司的债务,以便能将持有深圳的股权提升至65%,实控深圳科技园区项目。
对此,cdl董事会表示,剥离协信地产股权和与深圳科技园达成的协议符合集团的最大利益,因为这让集团得以退出对协信地产的投资,并避免参与协信地产可能旷日持久的破产重组。
(cdl减持公告)
cdl明亏实赚 拿走估值18亿的产业园
风财讯注意到,cdl在出清协信的同时,还顺带玩了一把釜底抽薪。
据风财讯了解,cdl曾在今年2月24日以1.74亿新元,从协信和平安手中购得深圳启迪协信科技园发展有限公司(下称“深圳启迪协信”)84.6%股权,从而间接持有了深圳科技园区55%的股权的。
根据公告,cdl将用1.17亿新元,“置换”协信抵押给苏州豪城建屋置业的部分股权,以拿下深圳科技园区。
此次通过对抵押债务这部分风险敞口的抵消,cdl将全资持有深圳启迪协信,进而持有深圳科技园区65%的股权。(项目剩余35%由深圳龙岗区商业服务集团持有)
据悉,深圳科技园区总占地超19万平方米,总楼面面积超41万平方米,外加楼面面积超16万平方米的办公楼。科技园分四期开发,其中开发中的前三期已售得14.8亿新元。
风财讯了解到,此前cushman & wakefield曾对深圳科技园估值18.05亿新元。
这也意味着,cdl仅用了不足3亿新元的价格,就拿下了深圳科技园11.73亿新元的估值。这已经超过了此前cdl对协信的投资亏损(8.06亿新元)。
值得注意的是,此前风财讯君曾对协信的项目资产进行梳理,而深圳科技园便是协信最为优质的那一批资产。而cdl此举,无异于釜底抽薪。
神秘自然人与多家国资入局
根据公告显示,一旦交易完成,北京长圆将成为协信远创的第一大股东。
企查查显示,北京长圆的股权结构为四川长秀蓉开置业发展有限责任公司(下称“四川长秀”)持股50%,北京含光投资有限责任公司(下称“北京含光”)持股48%,中信正业资产管理有限公司(下称“中信正业”)持股2%。
风财讯发现,北京长圆的每一位股东,都不容小觑。
其中,四川长秀成立于2020年3月,由自然人陈娇娇全资持股。陈娇娇本人的公开信息极少,且企查查显示,其名下仅有四川长秀一家关联企业,颇为神秘。
另外两位股东和四川长秀很是不同。其中,北京汉光这家公司,通过股权穿透发现,其背后大股东是中国中铁,股东名单中更有华融、海航等资金雄厚的国资大企。
而中信正业,既是北京长圆的小股东,也是执行事务合伙人。穿透股权发现,其背后大股东则是中信集团。
现如今,北京长圆这一lp接盘协信远创,是出于财务投资,还是目的,仍未可知。
不过,可以确定的是,北京长圆入局后,再加上原有的吴旭和绿地,协信的股东层面势必会更加复杂。
两年痴缠终分手
虽说这场分手早有征兆,但令人万万没想到的是,cdl会选择“1美元”贱卖协信,这在股权交易史上可以说是绝无仅有,也是相当的“不体面”。
cdl与协信的第一次股权交易,是在2019年5月。彼时协信深陷债务危机,而cdl想要彻底进入中国市场。二者一拍即合,签订了总投资额高达55亿元的战略投资协议。
但初初接触,双方都有所保留,cdl更是采用了“分期贷款”的方式试图控制风险。最终,因种种原因,这一“国际联姻”无疾而终。
一年后,协信与cdl再度签订投资协议,cdl以43.9亿元获得了协信约51%的股权,并向董事会派驻了4名董事。(相关阅读:)
彼时的签约会上,cdl总裁郭益智直言,“我特别累,也特别高兴。在我的事业中,这是最有挑战的投资案例之一。”
然而,新上任的股东方与原有的管理层未能渡过磨合期,协信的债务黑洞似乎也超过了cdl的预期。(相关阅读:)
财报显示,cdl在2020年全年亏损19.17亿新元,其中因投资协信,计提了17.8亿新元的减值损失,约合人民币86.3亿元。
重大亏损之下,cdl执行主席郭令明公开表示,将限制公司在协信远创投资的任何额外财务风险。
自此,双方陷入了无限的推诿指摘。直到今年7月份,协信远创被北京易禾水星投资有限公司申请破产,cdl也未伸出援手。(相关阅读:)
两年牵手却终成怨偶。如今,cdl与协信的分手,或许对双方而言,都是一种解脱。